從去年下半年開始，我們就不斷從新聞和媒體報導裏聽說經濟衰退要來了。現在是2023年6月，新出爐的非農就業報告(Nonfarm payrolls)裏的工作增加遠遠超過預期，Nasdaq已經連續漲了六個星期，經濟真的會衰退嗎？如果衰退該怎麼辦？薇薇安今天要跟你分享5招在經濟衰退時的生存法則，順便趁機增加自己的財富！
經濟衰退是什麼？什麼時候來？
首先我們先來了解一下經濟衰退的定義。經濟衰退是指一個國家的經濟活動在一段時間內出現明顯並持續的衰退。常聽到的說法是當國內生產總值 (Gross Domestic Product, GDP) 有連續兩個季度的負成長時，經濟就邁入衰退。但是其實經濟衰退正式的開始與結束，是由美國國家經濟研究院 (National Bureau of Economic Research, 簡稱 NBER) 負責研究與宣佈的。這些經濟學家們看的其實不是只有GDP，他們也觀察就業情況、實際個人收入、實際消費支出及工業生產等等，最後再宣布美國的經濟週期是否有改變。
看到這裏，你也許會好奇地問，經濟什麼時候會衰退？經濟衰退時我們該怎麼辦呢？
老實說，我們每一個人在世上活幾十年，一定會經歷幾次經濟衰退。知道經濟什麼時候開始衰退，對我們這些市井小民而言，不是那麼重要。上次的經濟衰退是2020年的第一季度，來看看NBER的新聞稿是什麼時候發的…
https://www.nber.org/news/business-cycle-dating-committee-announcement-june-8-2020
2020年6月8日!!!
真的，我們不需要等NBER的宣布，那個時候全世界都已經知道因為Covid我們經歷了經濟衰退，但是弔詭的是，因為美聯儲為了拯救市場而印鈔大撒錢，使得股市在很短的時間內就回到疫情前的水平。所以經濟衰退到底什麼時候開始，這件事情沒有那麼重要。重要的是，要如何做好準備，在經濟衰退時不但能保護自己，也有機會可以增加財富。薇薇安今天有五招想要跟你分享。
Source: Federal Reserve Economic Data, Yahoo Finance
- 穩住目前的工作，更新自己的履歷
企業為了穩住公司的利潤，在經濟還沒有明顯衰退的時候，只要公司內部的盈利預期可能惡化，最直接的動作就是裁員。被裁的人不見得是工作績效不好，而是運氣不好，因為如果不是公司重要的部門，很有可能整個專案都被裁掉。所以維持自己的工作績效，穩住自己的收入是第一要務。除此之外，還需要時常更新自己的履歷，評估自己的經驗與競爭力，這樣才能在工作環境發生變化時能夠積極地面對。
- 檢視自己的支出，節省不必要的花費，增加緊急預備金或償還高利率負債
如果你擔心自己的工作不穩定，透過節省不必要的花費增加緊急預備金或償還高利率負債，對消除你的財務焦慮絕對有幫助。就算是你的工作非常的穩定，在經濟衰退的時候節省不必要的花費，省下的現金流不但可以增加緊急預備金，更有機會可以幫助你增加財富。這就是我接下來要提的第三招。
- 持續投資，逢低買入資產，增加長期投資報酬，避免槓桿投資降低風險
當我們手上有多餘的現金可以用來投資的時候，心裡肯定有些這樣的疑問…
買什麼？什麼時候買？怎麼買？
抱著錢等抄底，卻看著股市漲了一天又一天。因為怕錯過好不容易下定決心下了單，就碰上了股市修正被套牢在高點，這一類的情節在股市投資裏屢見不鮮。其實做投資的決定不需要這麼精彩刺激，我們首先要先清楚兩件事：
- 沒有人可以完美地預測股市的漲跌
- 過去40年裏的S&P500股市報酬率，這中間經過了四次經濟衰退。綠色是賺錢的年份，紅色是虧錢的年份。賺錢的年份比賠錢的年份多，而最賺錢的投資時機往往是在經濟衰退的時候。雖然短期內會有較大的波動風險，但是從長期投資的觀點而言，利用自己正向的現金流，定期定額持續地投資 (dollar cost average)就可以利用市場的波動獲得更好的平均報酬。
Source: Federal Reserve Economic Data, Yahoo Finance
如果你平常有在研究個股，可以趁機購買優質公司的股票，或是定期定額投資大盤ETF也可以。但是要注意不要為了追求更高的報酬而開槓桿投資，因為這樣會增加風險管理的難度。不過投資組合裏難免有被套牢的股票，這個時候該怎麼辦呢？這就來到了第四招。
- 利用「投資虧損節稅」(Tax-Loss Harvesting) 減少需要支付的稅款，再平衡你的投資
Tax-Loss Harvesting 是一種節稅策略，透過賣掉投資組合裏虧損的資產以減少需要支付的稅款。這個策略可以跟投資組合再平衡 (Rebalancing) 搭配以達成理想的資產配置。舉例來說，如果你手上有想要獲利了結的股票，但是又不想繳太多稅，就可以賣掉虧損的投資以減少資本利得。或者你也可以直接以虧損來抵銷一般收入 (ordinary income)，一年最多可以抵銷$3,000一般收入。不過執行這個策略有兩點需要注意，第一點是Tax-Loss Harvesting 只適用於應稅帳戶（Taxable accounts)，所以如果你的虧損資產在IRA、HSA之類的延稅帳戶裏是不適用的。第二點是要注意 IRS 的 Wash-Sale Rule，中文叫「假售回購」。大意是如果你在賣出資產的前後30天有買進類似的資產，這個虧損就不能節稅。所以如果你對Tax-Loss Harvesting的執行有任何問題的話，建議你先請教專家喲！
- 投資自己，增加競爭力
股神巴菲特曾經說過：「要盡可能地投資你自己，你自己是迄今最重要的資產。」一天工
作結束以後，當你有空閑的時刻，你會做什麼呢？很多時候我們都會想要讓自己休息一下，享受小確辛。但是如果你想要提升自己的未來，或是實現自己重視的價值，薇薇安會建議你花些時間投資自己，持續學習，增加自己的競爭力。
其實這五招不只是經濟衰退時可以幫助自己，經濟好的時候也可以經由這些習慣增加自己的收入與財富。如果只花時間在耍廢跟小確幸上，就算機會來了也只能擦身而過，因為機會只會留給已經準備好的人，你說是嗎？希望下一個抓住機會的人就是你。
